पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है?

वेस्टेड फाइनेंस ने निवेशकों को नए जमाने की तकनीकों और विश्व स्तर पर विविध ईटीएफ में निवेश करने की अनुमति देने के लिए दो नए पूर्व-निर्मित पोर्टफोलियो लॉन्च किए

मुंबई , 0 7 दिसंबर , 2022: पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? एक अमेरिकी निवेश प्लेटफॉर्म वेस्टेड फाइनेंस और एक एफआईएनआरए - पंजीकृत अमेरिकी ब्रोकर - डीलर ( इसके सहयोगी वीएफ सिक्योरिटीज के माध्यम से ) ने आज खुदरा निवेशकों को विश्व स्तर पर विविध ईटीएफ में निवेश करने में सक्षम बनाने के लिए दो अतिरिक्त प्री - बिल्ट वेस्ट जूमिट कैपिटल और एथिकल एडवाइजर्स के साथ साझेदारी में फ्यूचरिस्टिक टेक्नोलॉजी स्टॉक लॉन्च किए। इस घोषणा के साथ , वेस्टेड फाइनेंस ने तीसरे पक्ष के पोर्टफोलियो की पेशकश करने के लिए पांच उद्योग विशेषज्ञों के साथ साझेदारी की है।

वेस्ट क्यूरेटेड पोर्टफोलियो होते हैं जिनमें स्टॉक और / या ईटीएफ शामिल होते हैं और विभिन्न लक्ष्यों या विशिष्ट विषयों को ध्यान में रखकर बनाए जाते हैं। वेस्ट में निवेश निष्क्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड या पीएमएस में निवेश करने के समान है क्योंकि यह ग्राहकों को वैश्विक पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए विशिष्ट शेयरों का अध्ययन करने के बजाय अपने जोखिम सहनशीलता और थीम के आधार पर वेस्ट चुनने की अनुमति देता है। सब्सक्रिप्शन विकल्प का उपयोग करके वेस्ट निवेश किया जाता है , जो तिमाही और वार्षिक योजनाओं में पेश किया जाता है।

साझेदारी पर बात करते हुए , वेस्टेड फाइनेंस के सह - संस्थापक और सीईओ वीरम शाह ने कहा , " वेस्टेड फाइनेंस ने हमेशा भारतीय निवेशकों के लिए सुलभ और लागत प्रभावी तरीके से वैश्विक विविधीकरण विकल्प उपलब्ध कराने का प्रयास किया है। अमेरिकी बाजारों में निवेशकों की मजबूत दिलचस्पी और हमारी हालिया वेस्ट पेशकशों की सफलता से उत्साहित होकर , हमें जूमिट कैपिटल और एथिकल एडवाइजर्स जैसे उद्योग के विशेषज्ञों के साथ साझेदारी में दो नए प्री - बिल्ट वेस्ट लॉन्च करने की खुशी है। ये नए वेस्ट ग्राहकों को ईटीएफ और भविष्य की तकनीकों जैसे मेटावर्स , आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस , रोबोटिक्स , ब्लॉकचेन आदि में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं। दो नए वेस्ट पहले लॉन्च किए गए बिटकॉइन वेस्ट , थर्ड - पार्टी वेस्ट और DIY वेस्ट के अतिरिक्त होंगे , जिससे अमेरिकी बाजारों में पर्याप्त विविधीकरण विकल्प प्रदान करना है। वैश्विक बाजार पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? में अप्रत्याशित अस्थिरता के बावजूद , हमने देखा है कि 20% से अधिक निहित निवेशक इन वेस्ट के माध्यम से अमेरिकी बाजार में निवेश करते हैं। इसके अलावा , हमारा नया ब्रोकर - डीलर लाइसेंस निवेशकों को हमारे प्लेटफॉर्म पर प्रतिभूतियों के व्यापक दायरे तक पहुंच प्राप्त करने में मदद करता है , और हम निवेशकों की पेशकशों को नया और विस्तारित करना जारी रखेंगे।

जूमिट कैपिटल वेस्ट के लॉन्च पर जूमिट कैपिटल के प्रबंध निदेशक सुमित सिंह ने कहा , " एक्ससीजी - ग्लोबल बैलेंस्ड पोर्टफोलियो निष्क्रिय निवेशकों के लिए पूरी तरह इंडेक्स ईटीएफ पर आधारित एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो है। पोर्टफोलियो इक्विटी , बॉन्ड , सोना और रियल एस्टेट समेत विभिन्न भौगोलिक और परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण है , इस प्रकार उचित जोखिम - समायोजित रिटर्न और 0.10% से 0.12% का बहुत कम कुल खर्च अनुपात प्रदान करता है। भारतीय निवेशकों के समूह के लिए जो पहली बार वैश्विक बाजार उपकरणों के संपर्क में आना चाहते हैं , यह पोर्टफोलियो ईटीएफ का एक अच्छी तरह से विविध संयोजन प्रदान करता है। सभी मौसम के निवेशकों के लिए दीर्घकालिक निवेश रणनीति के रूप में , पोर्टफोलियो भी विकास क्षमता प्रदान करता है , जिसमें दो - तिहाई अमेरिकी इक्विटी में निवेश किया जाता है।

फ्यूचरिस्टिक टेक एंड रोबोटिक्स वेस्ट के लॉन्च पर एथिकल एडवाइजर्स के संस्थापक और सीईओ डिक मोदी ने कहा , " निवेश करते समय , भविष्य की तकनीकों में अग्रदूतों की पहचान करने में हमेशा योग्यता होती है क्योंकि शुरुआती निवेशक अपनी सफलता पर असंगत पुरस्कार प्राप्त करते हैं। हालांकि , जोखिम अधिक रहता है। दोनों को संतुलित करने के लिए , इस वेस्ट में फ्यूचरिस्टिक तकनीक , मेटावर्स , आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस , रोबोटिक्स , ब्लॉकचेन , 3 डी प्रिंटिंग और इनोवेटिव टेक्नोलॉजी में शामिल इनोवेटिव कंपनियों का विविध मिश्रण है।

इस साझेदारी से पहले , वेस्टेड फाइनेंस ने राइट रिसर्च , नेजन कैपिटल और प्रसनजीत पाल के वेस्ट की पेशकश की थी।

वेस्ट्स की पेशकश पर , मौजूदा भागीदारों में से एक , राइट रिसर्च के संस्थापक , सोनम श्रीवास्तव ने कहा , " हमने जनवरी 2022 में राइट टैक्टिकल यूएस वेस्ट लॉन्च किया , और यह एक मध्यम - जोखिम वाला सामरिक परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो है जिसे प्राप्त करने के लिए किसी भी बाजार व्यवस्था के लिए इष्टतम आवंटन हर महीने पुनर्संतुलित किया जाता है। यदि कोई ग्राहक विभिन्न ईटीएफ होल्डिंग्स के माध्यम से अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड इक्विटी पोर्टफोलियो एक्सपोजर पसंद करता है , तो कोई इसे पसंद कर सकता है। इस वेस्ट को अल्पावधि में रिटर्न हासिल करने के लिए अनुकूलित किया गया है। यह वेस्ट विभिन्न निवेश क्षेत्रों , कारकों और मार्केट कैप को ट्रैक करने के लिए अत्यधिक तरल ईटीएफ का उपयोग करता है।

वेस्टेड फाइनेंस भारतीय निवेशकों को स्टॉक , ईटीएफ और वेस्ट नामक पूर्व - निर्मित निवेश पोर्टफोलियो जैसे कई निवेश साधनों के माध्यम से अमेरिकी शेयर बाजारों में निवेश करने में मदद करता है। पोर्टफोलियो प्रबंधन विशेषज्ञों के साथ साझेदारी भारतीय निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को भौगोलिक रूप से आसान तरीके से विविधतापूर्ण बनाने में सक्षम बनाती है।

वेस्टेड फाइनेंस एक एफआईएनआरए - पंजीकृत अमेरिकी ब्रोकर - डीलर है और भारत में संचालित एकमात्र फिनटेक प्लेटफॉर्म है जिसने एफआईएनआरए से लाइसेंस प्राप्त पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? किया है , जो यूएसए में ब्रोकर्स और डीलरों के लिए नियामक निकाय है।

इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में डायवर्सिफिकेशन लाना जरूरी है यह नहीं? जानिए क्या है वॉरेन बफे की राय

Investment Tips: Where does it go that not all eggs should be kept in one basket. So is diversification necessary to reduce risk? Let us know what is the opinion of famous investor Warren Buffet on this?

Investment Tips: लोग कहते हैं कि अपने निवेश में विविधता (Diversification) लाना हमेशा एक समझदारी की बात है। यह आपको बेहतर सुरक्षा और बेहतर रिटर्न देता है। यह आपके जोखिम को कम करता है और अगर आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा खराब कर रहा है, तो यह दूसरों को प्रभावित नहीं करेगा और आपको दूसरी तरफ से फायदा होगा।

यह सच है, लेकिन फिर भी यहां कुछ बातें ध्यान देने योग्य हैं।

विविधीकरण (Diversification) बहुत अच्छा है, लेकिन केवल तभी जब आपके पास निवेश की गई चीजों में क्या हो रहा है? इसे ट्रैक करने के लिए आपके पास अधिक समय नहीं है। यह वापसी और उस समय के बीच एक व्यापार बंद (Trade Off) है जब आप अपने निवेश को ट्रैक करने में योगदान दे सकते हैं।

क्या होगा अगर आप अपने निवेश को करीब से देख सकते हैं और बाजारों या निवेश की दुनिया में किसी भी कदम के आधार पर निर्णय ले सकते हैं। उस मामले में डायवर्सिफिकेशन इतना महत्वपूर्ण नहीं है।

डायवर्सिफिकेशन पर वारेन बफे के विचार

सबसे महान निवेशकों में से एक वॉरेन बफे का यह भी कहना है कि बहुत अधिक डायवर्सिफिकेशन की आवश्यकता तभी होती है जब निवेशक यह नहीं जानते कि वह क्या कर रहा है? अगर आप अपने निवेश को प्रभावित करने वाली चीजों से सतर्क और अच्छी तरह वाकिफ हैं, तो बहुत अधिक डायवर्सिफिकेशन की आवश्यकता नहीं है। क्योंकि जरूरत पड़ने पर आप तेजी से कार्रवाई करेंगे।

जो लोग वहां निवेश के लिए दैनिक या साप्ताहिक आधार पर समय नहीं दे सकते हैं, उन्हें बेहतर डायवर्सिफिकेशन की जरूरत है। वॉरेन बफे का कहना है कि उन्हें अपने अंडे एक ही टोकरी में रखना पसंद है और क्योंकि वह उसे करीब से देखेते है।

आइए एक केस स्टडी लेते हैं-

अजय और मनीष प्रत्येक 1 वर्ष के लिए 1,00,000 निवेश करना चाहते हैं। इस अवधि के दौरान विभिन्न चीजों से रिटर्न था।

इक्विटी: 25% (एक साल के लिए, लेकिन पूरे साल इक्विटी मार्केट में उतार-चढ़ाव रहे)

ये एक साल बाद रिटर्न थे, इसलिए निवेश करने से पहले दोनों को पता नहीं था कि रिटर्न क्या होगा।

अजय के पास अपने निवेश को ट्रैक करने का समय नहीं है, लेकिन मनीष के पास है, इसलिए अजय अपने निवेश में इस तरह विविधता लाता है-

रियल एस्टेट : 30,000

1 साल बाद उनका पोर्टफोलियो ऐसा लग रहा था जैसे संबंधित रिटर्न मिल रहा हो

रियल एस्टेट : 27,000

टोटल : 112,400, जो टैक्स से पहले 12.4% आता है।

दूसरी ओर मनीष विविधता नहीं करता है, क्योंकि उसके पास चीजों को बारीकी से ट्रैक करने के लिए बहुत समय है, वह कुछ अध्ययन करता है और समझता है कि रियल एस्टेट में शार्ट टर्म के लिए बियर मार्केट है क्योंकि बहुत सारी आपूर्ति है और ब्याज दरें भी बढ़ रही हैं जो मांग को प्रभावित करेगी और इसलिए कीमतें भी प्रभावित होगी। वह अपना ज्यादातर पैसा इक्विटी में और कुछ पैसा डेट और गोल्ड में निवेश करता है।

उनका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

1 साल बाद उनका पोर्टफोलियो:

इक्विटी: 1,15,000 (उन्होंने अपनी इक्विटी बेच दी जब उन्हें लगा कि बाजार निकट अवधि में गिर सकता है और फिर निम्न स्तरों पर खरीदा गया, उनके अच्छे समय के कारण उन्होंने 40% से अधिक रिटर्न अर्जित किया)

उसका कुल = 1,38,450

यह एक काल्पनिक उदाहरण है, इससे पता चलता है कि क्योंकि मनीष ने इस निवेश पर कड़ी नजर रखी, इसलिए उसे बहुत अधिक विविध पोर्टफोलियो की आवश्यकता नहीं है। वह किसी ऐसी चीज पर अधिक ध्यान केंद्रित कर सकता है जिसे वह बारीकी से ट्रैक कर सके।

पोर्टफोलियो में डायवर्सिफिकेशन जोखिम को कम करने और सभी प्रकार के निवेश का लाभ प्राप्त करने के लिए है।

लेकिन अपने निवेश पर कड़ी नजर रखकर जोखिम को भी कम किया जा सकता है, इसलिए निवेशक अधिक जोखिम वाले प्रोडक्ट का चयन कर सकता है और इसलिए वहां संभावनाएं भी बढ़ा सकता है या उच्च रिटर्न अर्जित कर सकता है।

आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए अंतरराष्ट्रीय फ्लेवर है -नैस्डाक-100

महामारी ने निवेश पर मिलेनियल्स को झुका दिया है और नए निवेशकों में लगातार वृद्धि हुई है जो अपनी संपत्ति बढ़ाने के लिए बाजारों में निवेश करना चाहते हैं। इस अभूतपूर्व स्थिति ने निवेशकों को कुछ जोखिमों को कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो..

महामारी ने निवेश पर मिलेनियल्स को झुका दिया है और नए निवेशकों में लगातार वृद्धि हुई है जो अपनी संपत्ति बढ़ाने के लिए बाजारों में निवेश करना चाहते हैं। इस अभूतपूर्व स्थिति ने निवेशकों को कुछ जोखिमों को कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को परिसंपत्ति वर्गों, बाजार पूंजीकरण आदि में विविधता लाने के लिए भी सिखाया है। हालांकि, जो निवेशक अक्सर भूल जाते हैं वह है भौगोलिक विविधीकरण। निवेश में घरेलू पूर्वाग्रह एक निवेशक को घरेलू बाजार जोखिमों के लिए उजागर करता है और इसके परिणामस्वरूप निवेशक अन्य देशों में आकर्षक निवेश के अवसरों से चूक सकते हैं। ऐसा कहने के बाद, अगर हम वैश्विक बाजार पूंजीकरण को देखें - अमेरिकी इक्विटी बाजार में अन्य देशों की तुलना में बाजार हिस्सेदारी का अधिकांश हिस्सा है।

वैश्विक एक्सपोजर के लिए उपलब्ध सूचकांकों में, नैस्डाक-100 इंडेक्स वर्तमान में समय और मौलिक संभावना दोनों से सबसे आकर्षक प्रतीत होता है। यह सूचकांक तकनीकी रूप से उन्नत कंपनियों की ओर भारी है और उच्च विकास और नवीन लार्ज-कैप कंपनियों के साथ 'नई अर्थव्यवस्था' क्षेत्रों के संपर्क में है, जो निवेशकों को तकनीकी उन्नत कंपनियों, विविधीकरण और संभावित रूप से केंद्रित जोखिम को कम करने में निवेश का लाभ प्रदान करता है।

कुछ कारणों से एक निवेशक को नैस्डाक 100 TRI में निवेश करना चाहिए:

वैश्विक ब्रांडों के लिए एक्सपोजर - कुछ प्रसिद्ध वैश्विक ब्रांड जिनका हम अपने दैनिक जीवन में उपयोग करते हैं, निवेशकों के लिए नैस्डाक 100 TRI के माध्यम से निवेश करने के लिए उपलब्ध हैं। एक निवेशक को इन सभी ब्रांडों के लिए एक्सपोजर मिल सकता है जो अपने देश में पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? संभव नहीं हो सकता है। इतना ही नहीं, नैस्डाक-100 इंडेक्स में ऐसी कंपनियां शामिल हैं, जिनका या तो विदेशों में कारोबार है और न केवल अमेरिका बल्कि चीन, जापान, जर्मनी आदि देशों से अधिकांश राजस्व उत्पन्न होता है। इस प्रकार, वास्तव में पोर्टफोलियो को वैश्विक एक्सपोजर का स्वाद देता है।

विविधीकरण - कई निवेशक इस बात से अवगत हैं कि इक्विटी, डेट, सोना आदि जैसे परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण कैसे पोर्टफोलियो को नकारात्मक जोखिम से बचाने के लिए काम करता है। इसी तरह, अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को विदेशी बाजारों में निवेश करने से आपको उस पहलू का एक्सपोजर मिलेगा जो पूरी तरह से भारतीय अर्थव्यवस्था पर निर्भर नहीं है। एक निवेशक को वैश्विक विकास की कहानी का हिस्सा बनने का अवसर मिलता है। यह घरेलू बाजारों और अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने वाले जोखिमों को कम करने में उनकी मदद कर सकता है।

सूचकांक संरचना का लाभ - बाजार पूंजीकरण के मामले में कुछ सबसे बड़ी गैर-वित्तीय कंपनियां नैस्डाक 100 TRI में सूचीबद्ध हैं। एक तकनीकी-भारी सूचकांक के रूप में जाना जाता है, इसमें प्रौद्योगिकी कंपनियों के अलावा उपभोक्ता विवेकाधीन, संचार, उपभोक्ता स्टेपल, स्वास्थ्य सेवा, उद्योग और उपयोगिताओं जैसे प्रमुख उद्योग समूहों की कंपनियां भी शामिल हैं। नैस्डाक 100 TRI का प्रौद्योगिकी में जोखिम 50% से अधिक है, उपभोक्ता विवेकाधीन और संचार 16% से थोड़ा अधिक है, इसके बाद शेष क्षेत्रों का स्थान है। नैस्डाक 100 अद्वितीय है जिसमें लगभग 86% सूचकांक भार विघटनकारी तकनीक को कवर करता है।

रुपये के अवमूल्यन के खिलाफ बचाव - अमेरिकी बाजारों में निवेश करते समय रिटर्न को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण कारकों में से एक अमेरिकी डॉलर के लिए रुपये का मूल्य है। जैसा कि हम नीचे दिए गए ग्राफ़ से देखते हैं, यदि हम नैस्डाक 100 TR इंडेक्स पर विचार करते हैं, तो रुपये के संदर्भ में यह पिछले 10 वर्षों में 7.5 गुना बढ़ा है जबकि अंतर्निहित इंडेक्स नैस्डाक 100 टीआरआई इसी अवधि के दौरान अमेरिकी डालर के संदर्भ में 4.5 गुना बढ़ा है। अतिरिक्त रिटर्न को मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपये के अवमूल्यन के कारण जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।

वैश्विक स्तर पर निवेश लगातार निवेशकों के बीच अधिक लोकप्रिय होता जा रहा है क्योंकि एएमसी विभिन्न उत्पादों के माध्यम से खुदरा निवेशकों के लिए वैश्विक एक्सपोजर की सुविधा प्रदान कर रहे हैं। आदर्श रूप से, निवेशक अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा वैश्विक/अंतर्राष्ट्रीय फंडों के लिए आवंटित कर सकते हैं।

आज, म्यूचुअल फंड के फंड ऑफ फंड (एफओएफ) विकल्प के माध्यम से वैश्विक फंडों में निवेश करना अपेक्षाकृत आसान और परेशानी मुक्त हो गया है। एक निवेशक अपने निवेश लक्ष्यों के आधार पर या तो एसआईपी या एकमुश्त के माध्यम से निवेश करने का विकल्प चुन सकता है।

Gold Investment: सोना इतना सोणा क्यों है? निवेश पोर्टफोलियो का इसलिए होना चाहिए हिस्सा

Gold News: सोना हमेशा से लोगों को आकर्षित करता है, लेकिन सोने में निवेश आपके पोर्टफोलियो को मजबूत कर सकता है। जानिए आपको गोल्ड में निवेश क्यों करना चाहिए।

गोल्‍ड यानी सोना आज के आर्थिक एवं भूराजनैतिक संकट के दौरान आपके निवेश पोर्टफोलियो में एक स्थिर और सुरक्षात्‍मक भूमिका निभा सकता है।चीन और संयुक्‍त राष्‍ट्र के बीच व्‍यापार युद्ध बढ़ रहा है और वित्‍तीय बाजार पूरी तरह से अस्थिर हो गए हैं। दुनिया में मुद्रास्‍फीतिजनित (महंगाई के कारण आने वाली) मंदी और वैश्विक अनिश्चितता अपने चरम पर देखी जा रही है।

हमारे निवेश पर व्‍यापार युद्ध की जटिलताओं को समझना आसान है, लेकिन कई दूसरे भी अस्‍पष्‍ट आर्थिक, भूराजनैतिक कारक भी हैं जिन पर ध्‍यान नहीं दिया जाता है क्‍योंकि हम पूरी तरह से उनकी जटिलताओं को नहीं समझते हैं। मौजूदा अंतरराष्ट्रीय आर्थिक तंत्र में आत्‍मविश्‍वास कम होने के बढ़ते प्रमाण हैं, जिस पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? कारण आपका धन संभवतया अलग-अलग बंट सकता है।

आर्थिक राष्‍ट्रीयता बढ़ना

भू-आर्थिक शक्ति की पृष्‍ठभूमि पश्चिम से पूर्व की ओर जा रही है, और दशकों से जिस सिस्‍टम ने विश्‍व व्‍यापार पर शासन किया है, अब खतरे में है। पश्चिमी ताकतों ने वैश्विक बाजारस्‍थल में अपनी प्रतिस्‍पर्धा खो दी है और यह सुरक्षात्‍मक अंदाज में प्रतिक्रिया दे रही हैं। आर्थिक राष्‍ट्रीयता का यह वैश्विक पुन:उद्भव गोल्‍ड को हेज के तौर पर पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? आकर्षक निवेश बनाएगा।

आरक्षित संपत्तियों की गुणवत्‍ता कम होना

अमेरिकी डॉलर का मूल्‍य असीमित कर्ज निर्माण और मनी प्रिंटिंग पर आधारित है। अमेरिका का राष्‍ट्रीय कर्ज फरवरी 2019 में 22 ट्रिलियन डॉलर को पार कर गया था, इसमें एक दशक पहले के 12 ट्रिलियन डॉलर की तुलना में काफी बढ़ोतरी देखी गई है। अपने कर्ज को चुकाने के लिए अधिक से अधिक मुद्रा को प्रिंट करने से डॉलर के मूल्‍य में उल्‍लेखनीय गिरावट को बढ़ावा देगा। साथ ही वैश्विक स्‍तर पर मुद्रा में आत्‍मविश्‍वास भी कम होगा। वैश्विक अर्थव्‍यवस्‍था में भुगतान उपकरण के तौर पर अपनी स्थिति को संरक्षित करते हुए, गोल्‍ड आधिकारिक मुद्रा पर निर्भरता कम करता है और इस तरह एक पसंदीदा संपत्ति बन सकता है।

केंद्रीय बैंक अपने गोल्‍ड रिजर्व को बढ़ा रहे हैं

केंद्रीय बैंक अपने गोल्‍ड रिजर्व को बढ़ाकर आर्थिक अनिश्चितता के प्रति प्रतिक्रिया दे रहे हैं। केंद्रीय बैंकों ने 1971 में ब्रेटन वुड्स सिस्‍टम के समाप्‍त होने के बाद से 2018 में अपने विदेशी रिजर्व में सबसे अधिक गोल्‍ड का समावेश किया है। यह वर्ल्‍ड गोल्‍ड काउंसिल द्वारा किये गये हालिया सर्वे के अनुरूप है जिसमें 71 प्रतिशत केंद्रीय बैंकों का कहना था कि उन्‍होंने बेहद प्रासंगिक होने के कारण गोल्‍ड को एक सुरक्षित स्‍वर्ग संपत्ति के रूप में देखा।

59 प्रतिशत ने बताया कि उन्‍होंने सोचा कि यह पोर्टफोलियो में विविधीकरण करने के लिए बेहद असरदार है और 18 प्रतिशत ने कहा कि उनका अगले 12 महीनों में सोने की खरीद में वृद्धि करने का इरादा है। डॉलर से परे केंद्रीय बैंक का यह विविधीकरण इस बात को दर्शाता है कि अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक तंत्र में संभावित बदलाव देखा जा रहा है।

नॉन-डॉलर व्‍यापार अनुबंध

अधिकतर अंतरराष्ट्रीय व्‍यापार डॉलर में किये जाते हैं और इसलिए लेनदेन अमेरिका द्वारा खुद से नियंत्रित धन-स्‍थानांतरण प्रणाली का उपयोग कर निष्‍पादित होते हैं। इसका मतलब हुआ कि जब अमेरिका किसी देश पर मंजूरी थोपता है, तब भी यदि दूसरे देश असहमत हैं, अमेरिका स्थित बैंक जिनकी जरूरत उन देशों पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? को ट्रांजैक्‍ट करने के लिये इस्‍तेमाल करने की होती है, मंजूरी वाले देश के साथ व्‍यापार करने की अनुमति नहीं देते हैं।

आगे की उबड़-खाबड़ राह को देखते हुए, अंतरराष्ट्रीय आर्थिक तंत्र में संरचनागत सुधारों की अत्‍यंत आवश्‍यकता है। और ऐसे समय में, गोल्‍ड अपने आत्‍मविश्‍वास के कारण असर पैदा कर रहा है और काउंटरपार्टी जोखिम के अभाव के कारण यह फिर से प्रासंगिक बन जाता है। गोल्‍ड आज के आर्थिक एवं भूराजनैतिक संकट के दौरान आपके निवेश पोर्टफोलियो में एक स्थिर और सुरक्षात्‍मक भूमिका निभा सकता है।

दुनिया में हालात कैसे भी हों, सोने के चार गुण उसे न सिर्फ एक बहुमूल्‍य संपत्ति बनाते हैं बल्कि यह यह हर समय अपने पास रखने की भी रणनीतिक संपत्ति भी होती है। लंबे समय में अच्‍छा रिटर्न मिलने का स्रोत; महंगाई और मंदी दोनों समय में प्रमुख संपदा वर्गों से बहुत कम सह-संबंध; मुख्‍य धारा की संपत्ति जोकि अन्‍य वित्‍तीय प्रतिभूतियों के समान ही लिक्विड है और इसमें उच्‍च जोखिम-समायोजित रिटर्न देने की क्षमता है।

वर्तमान में दुनिया आर्थिक चिंताओं का सामना कर रही है, ऐसे में सोने की कीमतों में बढ़ोतरी की संभावना है, इसलिए आपके निवेश पोर्टफोलियो में सोने में किया गया आवंटन लाभदायक हो सकता है। यह जोखिम को कम करेगा और रिटर्न को बढ़ाएगा। (डेटा स्रोत : ब्‍लूमबर्ग)

(ये लेख चिराग मेहता- सीनियर फंड मैनेजर, अल्टरनेटिव इंवेस्टमेंट क्वांटम म्यूचुअल फंड द्वारा लिखा गया है।) (डिस्क्लेमर: ये लेखक के निजी विचार हैं।)

Times Now Navbharat पर पढ़ें Business News in Hindi, साथ ही ब्रेकिंग न्यूज और लाइव न्यूज अपडेट के लिए हमें गूगल न्यूज़ पर फॉलो करें ।

सिल्वर ईटीएफ से निवेशकों को पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी: विशेषज्ञ

सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए नियम आने के साथ अब निवेशक चांदी में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे और इससे उन्हें पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी।

सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए नियम आने के साथ अब निवेशक चांदी में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे और इससे उन्हें पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी। विशेषज्ञों ने यह राय जताई है। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) ने कुछ दिन पहले ही चांदी ईटीएफ के लिए परिचालन मानदंड जारी किए हैं। इसके तहत ऐसी निवेश योजना को चांदी और चांदी से संबद्ध उत्पादों में कम से कम 95 प्रतिशत का निवेश करना होगा। ये मानदंड नौ दिसंबर, 2021 से प्रभावी होंगे।

वर्तमान में म्यूचुअल फंड इकाइयों को गोल्ड ईटीएफ पेश करने की ही अनुमति है। लेकिन नए प्रावधान आने के बाद सिल्वर ईटीएफ का रास्ता भी खुल गया है। नियो के रणनीति प्रमुख स्वप्निल भास्कर ने कहा, ‘‘अब लोग सिल्वर ईटीएफ में निवेश करके चांदी भी रख सकेंगे। चूंकि यह एक उच्च विनियमन वाला उत्पाद है, इसलिए निवेशक इसकी शुद्धता के बारे में निश्चित होंगे। खुले बाजार से चांदी लेने पर उन्हें ऐसी निश्चिंतता नहीं मिलती है।’’

महिलाओं के वित्तीय मंच एलएक्सएमई की संस्थापक प्रीति राठी गुप्ता ने कहा, ‘‘अब निवेशक चांदी में निवेश के पारंपरिक तरीकों की तुलना में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे।’’ उन्होंने कहा कि इससे पोर्टफोलियो के विविधीकरण में भी मदद मिलेगी क्योंकि सोने के बाद चांदी को भी बहुमूल्य धातु की श्रेणी में रखा जाता है।

निप्पन लाइफ इंडिया एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के ईटीएफ उप-प्रमुख हेमेन भाटिया ने कहा, ‘‘निवेशकों के लिए सोने के बाद अब पारदर्शी तरीके से एक जिंस के रूप में चांदी में निवेश करना बहुत सुविधाजनक हो जाएगा।’’ नियमों के तहत सिल्वर ईटीएफ योजना में चांदी की कीमत को लंदन बुलियन मार्केट एसोसिएशन या एलबीएमए के चांदी के दैनिक हाजिर मूल्य के आधार पर बेंचमार्क किया जाएगा। ऐसे ईटीएफ का शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) एएमसी की वेबसाइट पर डाला जाएगा। इस कदम से निवेशकों को कीमती धातु का अधिक वास्तविक मूल्य निर्धारण मिलेगा।

ये मानदंड गोल्ड ईटीएफ के लिए मौजूदा नियामकीय तंत्र के अनुरूप हैं, क्योंकि सेबी ने एलबीएमए के माध्यम से एएमसी के लिए खुद 99.9 प्रतिशत शुद्ध चांदी की छड़ें रखने की प्रथा को जारी रखा है। इससे खुदरा निवेशकों को शुद्धता, जोखिम, भंडारण और बीमा की चिंता किए बिना चांदी के ईटीएफ में निवेश करने की अनुमति मिलेगी।